ALABAstera Labs
直近8四半期 決算ビート × 株価モニタリング
株価推移 × 売上ビート率
点の色: 大幅ビート 軽ビート 軽ミス 大幅ミス。点の大きさはビート率の絶対値。
Astera Labs（NASDAQ: ALAB）は2017年創業のシリコンバレー半導体ファブレス企業。AIサーバ内のCPU↔GPU↔メモリ↔スイッチ間を結ぶPCIe接続用シグナル増幅IC（Aries Retimer）、Ethernet向けスマートケーブル（Taurus）、CXLメモリコントローラ（Leo）、そして2024年に発表したFabric Switch（Scorpio）を主力とする。NVIDIA・AMD・Intel・大手ハイパースケーラのGPUクラスタにほぼ全数搭載されており、PCIe 6.0世代の本格立ち上がり（2025〜2026年）を捉えて売上が4倍超に膨らんだ。2024年3月にIPO（公開価格$36→初日終値$62）、IPOから2年で時価総額$30B規模まで化けた典型的なAIインフラ銘柄。
| 項目 | Q2 2024 2024/8/6 | Q3 2024 2024/11/4 | Q4 2024 2025/2/10 | Q1 2025 2025/5/6 | Q2 2025 2025/8/5 | Q3 2025 2025/11/3 | Q4 2025 2026/2/10 | Q1 2026 2026/5/5 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 重要イベント | IPO後初決算 | Scorpio Fabric Switch発表 | 通期売上+242% | PCIe 6本格出荷 | PCIe 6量産化 | Scorpio P-Series寄与 | CFO退任発表でAH-10% | Scorpio Xスイッチローンチ |
| 売上 ($) | ||||||||
| 売上実績 | $76.9 M | $113.1 M | $141.1 M | $159.4 M | $191.9 M | $230.6 M | $270.6 M | $308.4 M |
| アナリスト予想 | $72.5 M | $97.5 M | $128.5 M | $151.7 M | $181.9 M | $202.5 M | $250.0 M | $292.3 M |
| ビート率 | +6.1% | +16.0% | +9.8% | +5.1% | +5.5% | +13.9% | +8.2% | +5.5% |
| YoY成長率 | +619.0% | +206.0% | +179.0% | +144.0% | +150.0% | +104.0% | +92.0% | +93.0% |
| EPS (Non-GAAP, $) | ||||||||
| EPS実績 | $0.13 | $0.23 | $0.37 | $0.33 | $0.44 | $0.49 | $0.58 | $0.61 |
| アナリスト予想 | $0.10 | $0.17 | $0.26 | $0.28 | $0.33 | $0.36 | $0.51 | $0.54 |
| ビート率 | +30.0% | +35.3% | +42.3% | +17.9% | +33.3% | +36.1% | +13.7% | +13.0% |
| 次Q売上ガイド (midpoint, $M) | ||||||||
| 会社ガイド | $98 M | $128 M | $153 M | $176 M | $206.5 M | $260 M | $295 M | $360 M |
| アナリスト予想 | $90 M | $108 M | $147 M | $173 M | $180.7 M | $230 M | $283 M | $340 M |
| 上振れ率 | +8.9% | +18.5% | +4.1% | +1.7% | +14.3% | +13.0% | +4.2% | +5.9% |
| 次Q EPSガイド | ||||||||
| 会社ガイド | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | $0.54 | $0.69 |
| アナリスト予想 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | $0.52 | $0.55 |
| 上振れ率 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | +3.8% | +25.5% |
| 株価反応 ($) | ||||||||
| 発表日終値 | $33.6 | $39.0 | $124.8 | $77.5 | $164.0 | $213.0 | $145.6 | $87.0 |
| 翌日終値 | $32.0 | $51.2 | $99.8 | $89.5 | $177.4 | $233.0 | $131.0 | $105.5 |
| 騰落率 | -4.8% | +31.3% | -20.0% | +15.5% | +8.2% | +9.4% | -10.0% | +21.3% |
注: ALABは原則として「次Q売上ガイダンス（midpoint）」を四半期決算時に公表する。
注: 株価データは二次情報経由の概算で±数%の誤差を含む。
注: Q4 2024決算（2025/2/10発表）はQ1 2025ガイダンスがコンセンサスを大きく上回らなかったこと（$153M vs $147M）と利食いから-20%、Q4 2025決算（2026/2/10発表）はCFO退任発表で時間外-10%と、ビート決算でも下落した「材料出尽くし」型のリアクションが2回ある。
ハイライト決算: Q3 2024
Q3 2024（2024/11/4）は「3要素同時15%超ビート」を完全に達成した稀少な決算で、売上+16%・EPS+35%・次Qガイ+18%とすべての項目でコンセンサスを大きく超え、株価は翌日+31.3%。同時に発表したScorpio Smart Fabric Switchファミリは「TAMを2028年までに$12B超に拡大」と宣言し、AIインフラ連携の中核プレイヤーとしてのポジショニングを決定づけた。直近のQ1 2026（2026/5/5）も同様に売上+5.5%・EPS+13%・Q2ガイダンス$355〜365M（コンセンサス$340M比+5.9%）の三重ビートを記録し、株価は+21.3%上昇。年間ペースで$1.5Bランレートに到達し、PCIe 6世代の量産立ち上げを捉えた構造的成長フェーズに入っている。一方、Q4 2025（2026/2/10）は売上・EPSともビートしたものの、CFO Mike Tateの退任発表が嫌気され時間外-10%と「ビート決算でも材料出尽くし」型の典型例となった。