GLWCorning Incorporated
直近6四半期 決算ビート × 株価モニタリング
株価推移 × 売上ビート率
点の色: 大幅ビート 軽ビート 軽ミス 大幅ミス。点の大きさはビート率の絶対値。 ／ 末尾「直近」は2026-06-18時点の終値（決算とは独立）。
売上・EPS 推移：実績 vs アナリスト予想
Corning（GLW）は光ファイバー/ケーブル（Optical Communications）、ディスプレイ用ガラス、Gorilla Glass等の特殊ガラス・セラミックス素材を手がける素材・部品メーカー。直近の成長ドライバーはAIデータセンター向け光接続（Optical の Enterprise/GenAI 部門）で、Enterprise売上はQ2 2025に前年比+81%、Optical全体もQ1 2026に+36%へ加速。2026/1にMetaと最大$6Bの長期供給契約、5月にはNVIDIAとの光接続提携（米国に3工場新設）を発表し、中期成長計画『Springboard』を2030年まで延長・年率$40B超の売上ランレートへ上方修正した。直近5四半期は core sales / core EPS でコンセンサスを連続ビートしているが、EPSのビート幅は+1〜6%と小さく、決算翌日の株価反応はQ2 2025の+11.9%急騰からQ4 2025 −5.0%・Q1 2026 −8.9%の『ビート＆株安』まで一様でない。AI光接続で評価軸は転換しつつあるが、半導体本命（NVDA/MU）ほど切り替わったとは言えず、ビート継続・成長期待として観察する段階。株価は直近1年で約+269%、時価総額は約$156B。
| 項目 | Q1 2025 2025/4/29 | Q2 2025 2025/7/29 | Q3 2025 2025/10/28 | Q4 2025 2026/1/28 | Q1 2026 2026/4/28 | Q2 2026 2026/8/4 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 重要イベント | コア売上$3.70B（+13% YoY）、Optical の Enterprise（AIデータセンター向け）が+106% YoY。コアEPS $0.54もビートだが、マクロ/関税の重しで反応は+0.8%と限定的 | 過去最高のコア売上$4.05B（+12% YoY）、Optical $1.6B（+41%）うちEnterprise +81% YoY。コアEPS $0.60ビートで株価+11.9%急騰、AI光接続の評価軸が点火 | コア売上$4.27B（+14% YoY）・コアEPS $0.67で連続record＆ビート、Optical Enterprise +58% YoY。次Q（Q4）ガイドを売上+2.4%・EPS+4.5%上回らせ営業利益率20%目標を前倒しもビートだが株価−3.3%（割高感・FCF鈍化） | コア売上$4.41B（+14% YoY、過去最高）・コアEPS $0.72。前日にMetaと最大$6B契約発表＋Springboardを$11Bへ上方修正の強材料も、高バリュエーション嫌気＆Meta急騰の反動で−5.0% | コア売上$4.35B（+18% YoY）・コアEPS $0.70、Optical +36%・Solar +80%、8四半期連続YoY成長。だが次Q（Q2）ガイドが売上・EPSとも当時コンセンサスを約1%下回り、割高感も相まって−8.9%急落（ビート＆株安） | 2026/8/4 BMO 発表予定。2026/6/22時点のアナリスト予想は当期売上 $4.62 B / 非GAAP EPS $0.75、次Q (3Q 2026) 売上 $5.00 B / EPS $0.85（Koyfin 集約コンセンサス）。 |
| 売上 ($) | ||||||
| 売上実績/予測 | $3.70 B | $4.05 B | $4.27 B | $4.41 B | $4.35 B | n/a |
| アナリスト予想 | $3.64 B | $3.86 B | $4.24 B | $4.36 B | $4.30 B | $4.62 B |
| ビート率 | +1.6% | +4.9% | +0.7% | +1.1% | +1.2% | n/a |
| YoY成長率 | +13.0% | +12.0% | +14.0% | +14.0% | +18.0% | n/a |
| EPS ($, 非GAAP コアEPS 希薄化後) | ||||||
| EPS実績/予測 | $0.54 | $0.60 | $0.67 | $0.72 | $0.70 | n/a |
| アナリスト予想 | $0.51 | $0.57 | $0.66 | $0.70 | $0.69 | $0.75 |
| ビート率 | +5.9% | +5.3% | +1.5% | +2.9% | +1.4% | n/a |
| 次Qガイド (core sales / core EPS midpoint) | ||||||
| 会社ガイド | $3.85 B | $4.20 B | $4.35 B | $4.25 B | $4.60 B | n/a |
| アナリスト予想 | $3.82 B | $4.03 B | $4.25 B | $4.27 B | $4.65 B | $5.00 B |
| 上振れ率 | +0.8% | +4.2% | +2.4% | -0.5% | -1.1% | n/a |
| 次Q EPSガイド | ||||||
| 会社ガイド | $0.57 | $0.65 | $0.70 | $0.68 | $0.75 | n/a |
| アナリスト予想 | $0.56 | $0.62 | $0.67 | $0.68 | $0.76 | $0.85 |
| 上振れ率 | +1.8% | +4.8% | +4.5% | 0.0% | -1.3% | n/a |
| 株価反応 ($) | ||||||
| 発表日終値 | $44.10 | $55.41 | $89.37 | $109.76 | $168.01 | n/a |
| 翌日終値 | $44.46 | $61.98 | $86.43 | $104.28 | $153.05 | n/a |
| 騰落率 | +0.8% | +11.9% | -3.3% | -5.0% | -8.9% | n/a |
注: Q2 2026（2026/8/4 発表予定）はアナリスト予想のみ先行入力。当期 売上$4.62 B / EPS$0.75、次Q (3Q 2026) 売上$5.00 B / EPS$0.85 はいずれも 2026/6/22 時点で参照可能な Koyfin 集約コンセンサス。会社ガイダンス・実績・反応は発表後に更新する。
注: Corning は暦年会計（12月決算）。四半期ラベルは暦年表記（Q1 2025 = 2025年1〜3月期）。決算は毎回米国市場の寄り前に発表されるため、reportClose = 発表前営業日の終値、nextClose = 発表当日（反応日）の終値とした。
注: revenue は Corning の非GAAP『core sales（コア売上）』、eps は『core EPS（コアEPS・希薄化後）』を採用（会社のヘッドライン指標）。GAAP純売上は core sales より小さい（例: Q1 2025 GAAP $3.45B vs core $3.70B、Q3 2025 GAAP $4.10B vs core $4.27B）。コンセンサスも core 同士で比較している。
注: 各四半期の『発表当時のアナリスト・コンセンサス』（実績の事前予想＋次Qガイドの対コンセンサス）は、決算当日に投稿する株式系アカウント（@TheValueist の Bloomberg Consensus 転載、@CHItrader / @CorleoneDon77 / @MarketMaestro1 / @BankTheTrade / @epictrades1 / @wallstengine 等）の投稿を X（Grok）サーチで複数収集し、中央値を採用した（point-in-time の値。Koyfin の現在予想ではない）。
注: 実績・会社ガイダンスは Corning 公式IR / SEC EDGAR 8-K の一次情報。株価終値は stockanalysis.com 日次履歴を主に、各四半期の反応方向・概算幅を独立ニュースで照合。
注: 次Qガイダンスは会社提示の core sales / core EPS midpoint と、発表当時の次Qコンセンサス（上記 X-search 中央値）の対比。ビート率 =（会社ガイド − コンセンサス）÷ コンセンサス × 100。Q1 2026 は次Q（Q2 2026）ガイドが売上・EPSとも約1%下回り（会社 $4.60B/$0.75 vs 市場 $4.65B/$0.76）、これが『ビート＆株安』の主因。
注: Q4 2025 の次Q（Q1 2026）ガイドは、StockStory/Yahoo Finance/Finviz の決算当日記事で、売上ガイド $4.25B がアナリスト予想 $4.27B を約0.5%下回り、EPSガイド $0.68 は予想と概ね同水準と報じられたため、consensus = $4.27B / $0.68 とした。
注: Q4 2025 の株価反応 −5.0% は、前営業日（2026/1/27）に Meta との最大$6B供給契約発表で急騰（$110前後）した反動を含む。決算自体はビート＆Springboard上方修正だったが、高バリュエーションが嫌気された。
注: 株式分割は直近に無し（最後は2000年の3:1）。Corning は2030年まで延長した『Springboard』計画で年率$40B超の売上ランレート・約19%CAGR、$10BのPhotonics新規市場を掲げる。
ハイライト決算: Q2 2025
AI光接続の転換点はQ2 2025（2025/7/29発表）。コア売上は過去最高の$4.05B（+12% YoY）、Optical Communications $1.6B（+41%）、うちEnterprise（AIデータセンター向け）が+81% YoYと急加速し、コアEPS $0.60もビート。さらに次Q（Q3）ガイドを売上+4.2%・EPS+4.8%でコンセンサス超えに引き上げ、寄り前発表当日に株価は+11.9%急騰。『AIの光接続はCorning』という評価軸を市場が織り込み始めた。ただしその後はビートの常態化とともに株価反応が逆転する。Q3 2025は連続ビート＋次Qガイドも上回ったのに−3.3%、Q4 2025はMetaとの最大$6B契約＋Springboard計画を$11Bへ上方修正という強材料でも（前日のMeta急騰の反動も重なり）−5.0%、Q1 2026はコア売上+18%・8四半期連続成長のビートでも、次Q（Q2 2026）ガイドが売上・EPSとも当時コンセンサスを約1%下回り（会社$4.60B/$0.75 vs 市場$4.65B/$0.76）、割高感も相まって−8.9%と急落した。EPSのビート幅は+1〜6%と小さく、株価は決算ヘッドラインより『次Qガイドの上振れ余地とバリュエーション』で動く。Micron/NVDA級に評価軸が完全転換した『構造転換済み』とまでは言えず、Meta/NVIDIA契約とSpringboardの実行（Optical売上の伸長と粗利改善）が伴うかを見極める『ビート継続・成長期待』段階。株価は直近1年で約+269%、足元$181.16。
出典
- Corning IR — Q1 2025 Results (Springboard reiterated)
- SEC 8-K Q1 2025 (glw-20250429xex991)
- Corning IR — Q2 2025 Results (record core sales & core EPS)
- Invezz/TradingView — Corning shares surge ~13% on Q2 2025 (AI Optical)
- Corning IR — Q3 2025 Results (record core sales & core EPS)
- X-search (Grok): GLW 各四半期の発表当時コンセンサス（@TheValueist Bloomberg 転載・@CHItrader・@CorleoneDon77・@MarketMaestro1・@BankTheTrade・@epictrades1・@wallstengine の決算当日投稿の中央値）
- Corning IR — 2025 Full-Year Results & Springboard upgrade to $11B
- Investing.com — Corning beats Q4 expectations, stock falls
- Yahoo Finance / StockStory — Q4 2025 results and Q1 2026 guidance vs analyst estimates
- Finviz / StockStory — GLW Q4 Deep Dive, Q1 2026 guidance vs estimates
- Corning IR — Strong First-Quarter 2026 Results
- CNBC — Red-hot Corning shares slide on earnings (Apr 28 2026)
- BusinessWire — Corning Upgrades & Extends Springboard (2030, $40B, Photonics $10B)
- Fierce Network — Corning to build 3 new US optical plants (NVIDIA partnership)
- stockanalysis.com GLW (price history & market cap)