HOODRobinhood Markets
直近7四半期 決算ビート × 株価モニタリング
会社ガイダンス：次Q売上ガイド (公表なし)
この銘柄は会社として四半期ガイダンスを公表していないため、本ページでは次Qガイド・通年ガイドのチャートを省略しています。比較対象には四半期決算ごとのアナリストコンセンサスのみを使用します。
株価推移 × 売上ビート率
点の色: 大幅ビート 軽ビート 軽ミス 大幅ミス。点の大きさはビート率の絶対値。 ／ 末尾「直近」は2026-07-30時点の終値（決算とは独立）。
売上・EPS 推移：実績 vs アナリスト予想
オンライン証券・暗号資産取引・銀行業を含むリテール向けフィンテック総合プラットフォーム。収益源はオプション/株式の Payment for Order Flow (PFOF)、暗号資産取引手数料、Gold会員サブスク、純金利収入の4本柱。2024 Q4〜2025 Q3 は売上 YoY +45〜115%・GAAP EPS +29〜260% の連続トリプルビートで株価が2024/11 $30台 → 2025/11 $140台へ約4〜5倍化した。ただし暗号資産取引売上のウェイトが大きく、Q4 2025 で売上ミス、Q1 2026 では暗号資産取引売上 YoY -47% を直撃因として売上・EPS ダブルミスとなり翌日株価 -13.5%。AIインフラのような構造的需要というよりは、暗号資産・取引ボラに連動する景気循環色を持ち、構造転換ではなく「暗号資産シーズン」依存のビートと判明したパターン。
| 項目 | Q4 2024 2025/2/12 | Q1 2025 2025/4/30 | Q2 2025 2025/7/30 | Q3 2025 2025/11/5 | Q4 2025 2026/2/10 | Q1 2026 2026/4/28 | Q2 2026 2026/7/29 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 重要イベント | 売上 YoY+115% 過去最高$1.01B、暗号資産取引売上 YoY+700%($358M)、Gold会員 +86% 260万人、翌日株価+14% | 売上 YoY+50% $927M、純利益 YoY+114% $336M、Gold会員 +90% 320万人、EPS+19%ビートも株価-5%反落 | 売上 YoY+45% $989M、GAAP EPS倍増$0.42、Gold会員 +76% 350万人、Bitstamp買収完了、株価-3% | 売上倍増 $1.27B、GAAP EPS +259% $0.61、暗号資産売上4倍$268M、Gold会員 +77% 390万人、CFO Warnick退任発表で翌日株価-11% | 暗号資産取引売上失速で売上 -4.5%ミス（$1.28B vs $1.34B予想）、EPS は小幅ビート、株価-9% | 暗号資産取引売上 YoY-47% で売上・EPS ダブルミス、翌日株価-13.5% で連続ビートのストーリー一旦終焉 | 売上 $1.31 B は四半期最高で +32.3% YoY、GAAP EPS $0.62 もコンセンサスを大きく上回った（一時的利益 約$0.14 を含む）。取引ベース売上 $776 M（+44% YoY）、予測市場・イベント契約が約$156 M と暗号資産売上 $100 M（-38% YoY）を追い越す。通期の調整後営業費用見通しは $2.675-2.775 B へ引き下げ。それでも翌日株価は -3.6% |
| 売上 ($) | |||||||
| 売上実績 | $1.01 B | $0.93 B | $0.99 B | $1.27 B | $1.28 B | $1.07 B | $1.31 B |
| アナリスト予想 | $0.94 B | $0.92 B | $0.91 B | $1.19 B | $1.34 B | $1.14 B | $1.28 B |
| ビート率 | +7.8% | +0.5% | +8.9% | +6.7% | -4.5% | -6.1% | +2.3% |
| YoY成長率 | +115.3% | +50.0% | +45.0% | +100.0% | +26.7% | +15.1% | +32.3% |
| EPS ($, GAAP 希薄化後) | |||||||
| EPS実績 | $0.54 | $0.37 | $0.42 | $0.61 | $0.66 | $0.38 | $0.62 |
| アナリスト予想 | $0.42 | $0.31 | $0.31 | $0.53 | $0.63 | $0.39 | $0.43 |
| ビート率 | +28.6% | +19.4% | +35.5% | +15.1% | +4.8% | -2.6% | +44.2% |
| 次Q EPSガイド: Robinhood Markets は次Q EPSガイダンスを公表していない（売上・粗利率・OpEx・税率などの個別項目のみ開示する方針） | |||||||
| 株価反応 ($) | |||||||
| 発表日終値 | $55.91 | $49.11 | $106.10 | $142.48 | $85.59 | $82.32 | $89.84 |
| 翌日終値 | $63.80 | $46.62 | $103.05 | $127.08 | $77.97 | $71.20 | $86.60 |
| 騰落率 | +14.1% | -5.1% | -2.9% | -10.8% | -8.9% | -13.5% | -3.6% |
注: Q2 2026（2026/7/29 AMC 発表）の実績・事前コンセンサスは、2026/7/31 に x-search（Grok）で発表当日〜翌日の投稿を集約した point-in-time 値。売上コンセンサス $1.28 B・GAAP EPS コンセンサス $0.43 はいずれも発表前に複数投稿で引用されていた値を採用した。GAAP EPS $0.62 には一時的利益 約$0.14 が含まれる（非GAAP EPS は $0.48、同コンセンサス $0.43〜0.44）。同社は次Q の売上・EPS ガイダンスを公表しないため guidance は null のまま。株価は Koyfin の正規取引終値（発表日 2026/7/29 $89.84、翌日 2026/7/30 $86.60）で確定済み。
注: Robinhood は次四半期の売上/EPSの定量ガイダンスを公表していない（公表しているのは通年の Adjusted Operating Expenses + Stock-Based Compensation のみ）。このため guidance 列は全Q空欄。Q2 2025 に Bitstamp 買収完了で通年Adj OpEx+SBC を $2.00B–$2.10B から $2.15B–$2.25B に引上げ、Q3 2025 に CEO RSU vesting 関連で $2.28B 前後に再引上げ。
注: Q4 2024 の EPS $0.54 は一過性ベネフィット除外後の比較ベース値。報告 GAAP 希薄化後 EPS は $1.01 だったが、内訳に繰延税金資産評価性引当金取崩益 $0.41 と規制和解戻入益 $0.06 の合計 $0.47 の一過性益を含むため、Zacks/LSEG コンセンサスはこれらを除いた $0.54 と比較。Q1 2025 以降は一過性なしの素の GAAP 希薄化後 EPS。
注: 実績・通年ガイダンスは Robinhood IR / SEC 8-K、コンセンサスは LSEG / Zacks / Investing.com / Public.com 等の事前アナリスト集約値の代表値。株価は Stooq HOOD.US 終値を 2 ソースで照合（changePct は (nextClose / reportClose - 1) で自己計算が一致）。
ハイライト決算: Q2 2026
決定的だったのは Q1 2026（2026/4/28発表）。Q4 2024 から Q3 2025 まで4四半期連続でトリプルビート（売上 YoY +45〜115%、GAAP EPS +29〜260%、株価最大 +14% 反応）を出し、株価は2024/11 $30台から 2025/11 高値 $140台へ約4〜5倍化していた。しかし Q4 2025 で売上 -4.5% ミスとなり、続く Q1 2026 で暗号資産取引売上が YoY -47% と急減速、売上 -6.1%・EPS -2.6% のダブルミスとなって翌日株価 -13.5%。暗号資産取引の収益依存度の高さが景気循環色を強め、AIインフラやメモリのような構造的・恒常的な需要シフトとは別物だったと露呈した瞬間。その答え合わせが Q2 2026（2026/7/29発表）だった。売上 $1.31 B は四半期最高で +32.3% YoY、コンセンサス $1.28 B を +2.3% 上回り、GAAP EPS $0.62 は $0.43 を +44.2% 上回った。中身も入れ替わっていて、暗号資産売上は $100 M と YoY -38% のまま沈む一方、予測市場・イベント契約が約$156 M に育って暗号資産を追い越し、取引ベース売上全体は $776 M（+44% YoY）。通期の調整後営業費用見通しも $2.675-2.775 B へ引き下げた。それでも翌日株価は $89.84 → $86.60 の -3.6%。数字を戻しても株価が戻らないのは、稼ぎ頭が暗号資産から予測市場へ移っただけで、外部ボラティリティに依存する構造そのものは変わっていないと市場が見ているため。連続ビート銘柄でも収益構造の中核が外部ボラ（暗号資産価格・出来高、イベントの盛り上がり）に依存する場合は『構造転換』とは呼びにくいパターンを学べる事例。
出典
- Robinhood Q2 2026 決算発表告知（X, @RobinhoodApp, 2026/7/29）
- Robinhood Q2 2026 実績・株価反応（X, @sec_filings_bot, 2026/7/30）
- Robinhood Q2 2026 事前コンセンサス（X, @BullTradeFinder, 2026/7/29）
- Robinhood Q2 2026 セグメント別内訳・予測市場（X, @AlphaWireNewsAi, 2026/7/30）
- Robinhood Q2 2026 通年営業費用見通しの引き下げ（X, @SeekingAlpha, 2026/7/30）
- Robinhood Q4 2024 Press Release (IR)
- Robinhood Q4 2024 8-K (SEC)
- Nasdaq/Zacks: HOOD Beats Q4 2024 (cons EPS $0.42)
- Robinhood Q1 2025 8-K (SEC)
- Nasdaq/Zacks: HOOD Q1 2025 results (cons EPS $0.31)
- Robinhood Q2 2025 Press Release (GlobeNewswire)
- CNBC: Robinhood Q2 2025 (LSEG cons rev $908M / EPS $0.31)
- Robinhood Q3 2025 Press Release (GlobeNewswire)
- CNBC: Robinhood Q3 2025 (LSEG cons rev $1.19B / EPS $0.53)
- Robinhood Q4 2025 Press Release (IR)
- Investing.com: Robinhood Q4 2025 revenue miss
- Robinhood Q1 2026 Press Release (IR)
- Investing.com: Robinhood Q1 2026 earnings call transcript
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