STXSeagate Technology
直近7四半期 決算ビート × 株価モニタリング
株価推移 × 売上ビート率
点の色: 大幅ビート 軽ビート 軽ミス 大幅ミス。点の大きさはビート率の絶対値。 ／ 末尾「直近」は2026-07-28時点の終値（決算とは独立）。
売上・EPS 推移：実績 vs アナリスト予想
HDD世界最大手の一角。データセンター向けニアラインHDDがAI起点のデータ爆発で需要急増し、HAMR（熱アシスト磁気記録／Mosaicプラットフォーム）の量産ランプが構造転換を牽引。FY25中盤までは売上20%台YoY・EPS小幅ビートだったが、FY26に入りニアラインがカレンダー2027までほぼフルアロケーション、Q3 FY26は売上+44%YoY・非GAAP EPS$4.10で大幅ビート。会社は通年売上成長目標を『低〜中teens』から『最低20%』へ引き上げ、粗利率は36%→47%へ拡大。株価は2026年に入り$100台から$880超へ約8倍化し、時価総額は約$200Bに達した。
| 項目 | Q2 FY25 2025/1/21 | Q3 FY25 2025/4/29 | Q4 FY25 2025/7/29 | Q1 FY26 2025/10/28 | Q2 FY26 2026/1/27 | Q3 FY26 2026/4/28 | Q4 FY26 2026/7/28 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 重要イベント | 売上$2.33B（前年比+49.5%）・非GAAP EPS$2.03。クラウド向けニアライン需要で粗利率35.5%、EPSはコンセンサス上回る | 売上$2.16B（前年比+30.5%）・非GAAP EPS$1.90でガイダンス上限。粗利率36.2%へ拡大 | 売上$2.44B（前年比+29.5%）・非GAAP EPS$2.59でガイド上限。通年FY25売上$9.10B（+39%）、粗利率は過去最高更新 | 売上$2.63B（前年比+21.3%）・非GAAP EPS$2.61でガイド上限超え。粗利率40.1%（記録）。Mosaic HAMRを5大CSPで認定、月100万台超出荷 | 売上$2.83B（前年比+21.5%）・非GAAP EPS$3.11。粗利・営業利益・EPSすべて過去最高。HAMRランプとデータセンター需要の持続性を強調 | 売上$3.11B（前年比+44.1%）・非GAAP EPS$4.10で大幅ビート。粗利率47%（記録）、FCF約$1B。通年売上成長目標を『最低20%』へ引き上げ&レイズ。ニアラインはカレンダー2027までほぼフルアロケーション | 売上$3.629B（+48.5% YoY）・非GAAP EPS$5.71で、会社自身のガイド（$3.45B / $5.00）も当時コンセンサス（$3.49B / $5.09）も上回る。非GAAP粗利率は52.7%（前年同期37.9%から+14.8pt）と過去最高を更新、FQ4のFCFは$1.1B。FY26通年では売上$12.195B（+34% YoY）・非GAAP EPS$15.58・FCF$3.1Bとなり、Q3 FY26で掲げた『通年最低20%成長』を大きく超過。次Q（Q1 FY27）ガイドは売上$4.1B±$100M・非GAAP EPS$7.30±$0.20 で、コンセンサス（$3.75B / $5.86）を売上+9.3%・EPS+24.6%上回る再レイズ |
| 売上 ($) | |||||||
| 売上実績 | $2.33 B | $2.16 B | $2.44 B | $2.63 B | $2.83 B | $3.11 B | $3.63 B |
| アナリスト予想 | $2.33 B | $2.14 B | $2.40 B | $2.47 B | $2.73 B | $2.96 B | $3.49 B |
| ビート率 | -0.2% | +0.9% | +1.8% | +6.4% | +3.5% | +5.1% | +4.0% |
| YoY成長率 | +49.5% | +30.5% | +29.5% | +21.3% | +21.5% | +44.1% | +48.5% |
| EPS ($, 非GAAP) | |||||||
| EPS実績 | $2.03 | $1.90 | $2.59 | $2.61 | $3.11 | $4.10 | $5.71 |
| アナリスト予想 | $1.86 | $1.75 | $2.45 | $2.42 | $2.77 | $3.51 | $5.09 |
| ビート率 | +9.1% | +8.6% | +5.7% | +7.9% | +12.3% | +16.8% | +12.2% |
| 次Q売上ガイド (midpoint, $B) | |||||||
| 会社ガイド | $2.10 B | $2.40 B | $2.50 B | $2.70 B | $2.90 B | $3.45 B | $4.10 B |
| アナリスト予想 | $2.10 B | $2.40 B | $2.40 B | $2.55 B | $2.78 B | $3.10 B | $3.75 B |
| 上振れ率 | 0.0% | 0.0% | +4.2% | +5.9% | +4.3% | +11.3% | +9.3% |
| 次Q EPSガイド | |||||||
| 会社ガイド | $1.70 | $2.40 | $2.30 | $2.75 | $3.40 | $5.00 | $7.30 |
| アナリスト予想 | $1.70 | $2.08 | $2.34 | $2.67 | $3.00 | $3.95 | $5.86 |
| 上振れ率 | 0.0% | +15.4% | -1.7% | +3.0% | +13.3% | +26.6% | +24.6% |
| 株価反応 ($) | |||||||
| 発表日終値 | $101.25 | $81.60 | $152.68 | $223.00 | $371.76 | $579.03 | $747.30 |
| 翌日終値 | $108.18 | $91.03 | $147.42 | $265.62 | $442.93 | $643.30 | $782.50 |
| 騰落率 | +6.8% | +11.6% | -3.4% | +19.1% | +19.1% | +11.1% | +4.7% |
注: Q4 FY26 は事前に 2026/7/16 発表予定として予想値のみ先行入力していたが、実際には 2026/7/28 の引け後（AMC）に発表されたため実績で置き換えた。実績・会社ガイダンスは SEC EDGAR 8-K（2026/7/28 提出、Exhibit 99.1 stxq42026pressreleasefinan.htm）の一次情報：FQ4 売上$3,629M・非GAAP希薄化後EPS$5.71・非GAAP粗利率52.7%、Q1 FY27 ガイドは売上$4.1B±$100M・非GAAP EPS$7.30±$0.20（テーブルには midpoint $4.10B / $7.30 を採用）。GAAP は EPS$5.58。会計年度は 2026/7/3 終了。
注: Q4 FY26 の発表当時コンセンサスは X（Grok）サーチで収集した決算当日投稿の中央値：当期 売上$3.49B・非GAAP EPS$5.09、次Q (Q1 FY27) 売上$3.75B・非GAAP EPS$5.86。Koyfin の現在予想ではなく point-in-time の値。
注: Q4 FY26 の nextClose $782.50 / changePct +4.7% は 2026/7/28 の時間外（AH）気配に基づく暫定値。翌営業日 2026/7/29 の RTH 終値が確定したら再更新する。（翌日 RTH 終値確定後に更新）reportClose $747.30 は Koyfin OHLCV で確認済みの 2026/7/28 確定 RTH 終値（同日は AI 関連が総じて売られた地合いで STX も RTH は $816.99 → $747.30 と −8.5%、その引け後に決算が出て AH で切り返した）。AH の上昇幅は投稿により +4.5〜+7.5% と幅がある。
注: 会計年度末は6月末近辺（FY25末=2025/6/27。FQ1=9月期、FQ2=12月期、FQ3=3月期、FQ4=6月期）。決算は引け後発表。
注: 実績・ガイダンスはSeagate公式IR/SEC EDGAR 8-K一次資料。コンセンサスはMarketBeat(LSEG/Zacks系)。株価はStockAnalysis.com/Yahoo Finance。
注: ガイダンス上振れ率 = 会社の次Q売上ガイドmidpoint ÷ ガイダンス提示時点の市場コンセンサス売上 − 1。Q2/Q3 FY25の次Qコンセンサスは概算（信頼度中）。EPSの次Qガイドは会社midpointのみ（同時点コンセンサス未取得のためn/a）。
注: EPSは非GAAP希薄化後。実績beatPct = （実績 − コンセンサス）÷ コンセンサス。Seagateは伝統的に通年数値ガイドを出さず、Q3 FY26の『最低20%成長目標』が唯一の通年方向性のため通年ガイド欄は設けていない。
注: 次Q EPS ガイダンスのコンセンサス（Q2 FY25→Q3 FY25: $1.70 / Q3 FY25→Q4 FY25: $2.08 / Q4 FY25→Q1 FY26: $2.34 / Q1 FY26→Q2 FY26: $2.67 / Q2 FY26→Q3 FY26: $3.00 / Q3 FY26→Q4 FY26: $3.95）は、各決算発表日（±数日）周辺の X (Grok)サーチで複数のearnings 投稿（@everytimeicash, @MartyChargin, @CorleoneDon77, @tenet_research, @TheValueist, @crcuitbreaker, @marketsday, @Tradinguru55, @BankTheTrade 等）から FactSet / Bloomberg コンセンサスを収集し中央値を採用した（各5〜8件）。
ハイライト決算: Q4 FY26
Q4 FY26（2026/7/28 引け後発表）は、Q3 FY26 で会社が置いた約束への答え合わせが全項目で上振れした四半期。Q3 FY26 時点の会社ガイド（売上$3.45B / 非GAAP EPS$5.00）に対し実績は売上$3.629B・非GAAP EPS$5.71 と自社ガイドを大きく上回り、当時コンセンサス（$3.49B / $5.09）も売上+4.0%・EPS+12.2%でビート。売上は前年同期$2.444Bから+48.5% YoY と伸びが Q3 の+44%からさらに加速した。中身では非GAAP粗利率が52.7%（前年同期37.9%から+14.8pt、Q3 FY26 の47%からさらに+5.7pt）と過去最高を更新し、FQ4 単体で営業CF$1.3B・FCF$1.1Bを稼いだ。通年で見ると FY26 は売上$12.195B（+34% YoY）・非GAAP EPS$15.58・FCF$3.1B で、Q3 FY26 に『低〜中teens』から引き上げた『通年最低20%成長』という目標を14ポイント超過して着地した。決め手はやはり次Qガイドで、Q1 FY27 は売上$4.1B±$100M・非GAAP EPS$7.30±$0.20 と、当時コンセンサス（$3.75B / $5.86）を売上+9.3%・EPS+24.6%上回る水準に置かれた。EPSガイドの上振れ幅+24.6%は Q3 FY26 の+26.6%に次ぐ大きさで、粗利率の急伸がそのまま利益ガイドに乗っている。Mosley CEO は『AI がデータ生成とその価値を加速させるなか、大容量ストレージには長期の需要が続く』とし、Mozaic / HAMR による差別化で 2027 年も勢いが続くと述べた。評価軸は Q3 FY26 で『HDD市況株』から『AIデータセンターのストレージ供給制約銘柄』へ切り替わっており、Q4 FY26 はその転換が一過性でないことを通年実績とガイドの両方で裏づけた四半期になる。株価は発表当日の RTH が AI 関連の総売りで $816.99 → $747.30（−8.5%）と下げた直後に決算が出て、時間外で$782.50前後（+4.7%）まで切り返した（AH の上げ幅は投稿により+4.5〜+7.5%と幅がある。翌営業日の確定終値は未反映の暫定値）。参考までに構造転換が最も明確に点火したのは Q3 FY26（2026/4/28発表）で、売上$3.11B（+44%YoY、コンセンサス$2.96Bを+5.1%）、非GAAP EPS$4.10（コンセンサス$3.51を+16.8%）と全項目で大幅ビート。売上$3.11B（+44%YoY、コンセンサス$2.96Bを+5.1%）、非GAAP EPS$4.10（コンセンサス$3.51を+16.8%）と全項目で大幅ビート。粗利率は47%へ過去最高更新（前年同期36.2%から+10.8pt）。決め手は次Qガイドで、売上$3.45B（コンセンサス約$3.10Bを約+11%上回る）・非GAAP EPS$5.00と急加速を示し、さらに通年売上成長目標を『低〜中teens』から『最低20%』へ引き上げた典型的なビート&レイズ。市場はこれを構造転換の確証と受け止め株価は決算翌日+11.1%（$579→$643）。FY25は売上ほぼインライン・EPS小幅ビートだったが、FY26後半でビート幅が拡大し評価軸が「HDD市況株」から「AIデータセンターのストレージ供給制約銘柄」へ切り替わった。ニアラインがカレンダー2027までほぼフルアロケーションという需要可視性が裏付け。
出典
- SEC 8-K Q3 FY26 プレスリリース
- SEC 8-K Q2 FY26 プレスリリース
- SEC 8-K Q1 FY26 プレスリリース
- SEC 8-K Q4 FY25 プレスリリース
- SEC 8-K Q3 FY25 プレスリリース
- SEC 8-K Q2 FY25 プレスリリース
- MarketBeat STX Earnings (コンセンサス)
- StockAnalysis.com STX 株価
- TIKR: Seagate Q3 構造成長解説
- SEC EDGAR 8-K Exhibit 99.1 — Seagate FQ4 & FY2026 Results（2026/7/28 提出。FQ4 売上$3,629M・非GAAP EPS$5.71・Q1 FY27 ガイド$4.1B±$100M / $7.30±$0.20 の一次情報）
- SEC EDGAR — STX 8-K filing index (2026-07-28, accession 0001137789-26-000153)
- X-search (Grok): STX Q4 FY26 の発表当時コンセンサス（当期$3.49B/$5.09、次Q$3.75B/$5.86）と AH 反応。URL は Grok が返した引用元投稿の1つ
- Techmeme — Seagate FQ4 2026 決算速報（当時コンセンサス EPS 約$5.10 の言及）