WDC Western Digital - ビートモニタリング

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株価推移 × 売上ビート率

点の色: 大幅ビート軽ビート軽ミス大幅ミス。点の大きさはビート率の絶対値。／末尾「直近」は2026-06-18時点の終値（決算とは独立）。

売上・EPS 推移：実績 vs アナリスト予想

売上前四半期比増減率

Q4 FY25n/a

Q1 FY26+8%

Q2 FY26+7%

Q3 FY26+11%

Q1 FY27+18%

Q2 FY27+7%

Q3 FY27+7%

EPS 前四半期比増減率

Q4 FY25n/a

Q1 FY26+7%

Q2 FY26+20%

Q3 FY26+28%

Q1 FY27+34%

Q2 FY27+14%

Q3 FY27+12%

WDCWestern Digital

Western Digitalは2025年2月21日にNANDフラッシュ事業（Sandisk）をスピンオフし、HDD専業メーカーへ転換した。AIデータセンター向けの大容量ニアラインHDD需要が構造的成長ドライバーで、クラウド顧客が売上の約89%を占める。スピンオフ後の継続事業ベースでは売上YoYが+30%→+27%→+25%→+45%と加速し、非GAAP粗利率は40%台前半から50%超へ拡大。各四半期で実績・ガイダンスともにコンセンサスを上回るビート&レイズを継続し、次QガイドのEPS midpointは$1.54→$1.88→$2.30→$3.25と切り上げ。株価は2025年7月の約$71から2026年5月には$531へ約7.5倍となり、時価総額は約$183Bに達した。

ビート/上振れ: +15%超 +5〜15% 0〜+5%ミス/下振れ: 0〜-5% -5〜-15% -15%超

項目	Q4 FY25 2025/7/30	Q1 FY26 2025/10/30	Q2 FY26 2026/1/29	Q3 FY26 2026/4/30	Q4 FY26 2026/8/5
重要イベント	スピンオフ後初の単独四半期報告。HDD専業として売上$2.61B（YoY+30%、継続事業ベース）。EPS・売上ともコンセンサス上回り株価急騰	売上$2.82B（YoY+27%）。ガイダンスの上限超え。EPS$1.78で約13%ビート。配当25%増。次Qガイドもコンセンサス超えで株価続伸	売上$3.02B（YoY+25%）、EPS$2.13で約12%ビート。次Qガイドを$3.2B/$2.30へ大幅レイズ（コンセンサス比顕著に上）。ただし高い期待で翌日株価は-10%	売上$3.34B（YoY+45%）、非GAAP粗利率50.5%（初の50%超）。EPS$2.72で約15%ビート。次Qガイド$3.65B/$3.25へさらにレイズも、株価はほぼ横ばい（-0.7%）	2026/8/5 AMC 発表予定。2026/6/22時点のアナリスト予想は当期売上 $3.69 B / 非GAAP EPS $3.29、次Q (1Q 2027) 売上 $3.96 B / EPS $3.65（Koyfin 集約コンセンサス）。
売上 ($)
売上実績/予測	$2.61 B	$2.82 B	$3.02 B	$3.34 B	n/a
アナリスト予想	$2.45 B	$2.73 B	$2.90 B	$3.25 B	$3.69 B
ビート率	+6.3%	+3.2%	+4.0%	+2.7%	n/a
YoY成長率	+30.0%	+27.0%	+25.0%	+45.0%	n/a
EPS ($, 非GAAP)
EPS実績/予測	$1.66	$1.78	$2.13	$2.72	n/a
アナリスト予想	$1.48	$1.58	$1.91	$2.36	$3.29
ビート率	+12.2%	+12.7%	+11.5%	+15.3%	n/a
次Q売上ガイド (midpoint, $B)
会社ガイド	$2.70 B	$2.90 B	$3.20 B	$3.65 B	n/a
アナリスト予想	$2.60 B	$2.83 B	$2.95 B	$3.30 B	$3.96 B
上振れ率	+3.8%	+2.5%	+8.5%	+10.6%	n/a
次Q EPSガイド
会社ガイド	$1.54	$1.88	$2.30	$3.25	n/a
アナリスト予想	$1.38	$1.74	$1.99	$2.50	$3.65
上振れ率	+11.6%	+8.0%	+15.6%	+30.0%	n/a
株価反応 ($)
発表日終値	$71.43	$138.13	$278.41	$434.52	n/a
翌日終値	$78.69	$150.21	$250.23	$431.52	n/a
騰落率	+10.2%	+8.7%	-10.1%	-0.7%	n/a

注: Q4 FY26（2026/8/5 発表予定）はアナリスト予想のみ先行入力。当期売上$3.69 B / EPS$3.29、次Q (1Q 2027) 売上$3.96 B / EPS$3.65 はいずれも 2026/6/22 時点で参照可能な Koyfin 集約コンセンサス。会社ガイダンス・実績・反応は発表後に更新する。

注: 会計年度末は6月末近辺（FY26のQ3末は2026/4/3）。WDCは引け後に決算発表するため、reportClose は発表当日の引け値、nextClose は翌営業日の引け値で反応を測定。

注: 2025/2/21がスピンオフ（Separation Date）。スピンオフ直後の移行四半期Q3 FY25は事業構成が混在しYoYが比較不能なため、HDD専業のクリーンなseries（Q4 FY25以降の4本）に絞った。YoY%は会社開示の継続事業ベース値。

注: EPS基準: Q1 FY26以降、会社は非GAAP希薄化加重平均株式数ベースへ算定方式を変更し、Q4 FY25の非GAAP EPSは当初開示$1.66が新方式では$1.70として再掲（本表は各期の当初開示値$1.66を採用）。

注: 実績・ガイダンスはSEC EDGAR 8-K（Exhibit 99.1）一次確認。コンセンサスはZacks/StockStory/Investing.com等。株価はStockAnalysis.com日次終値。

注: ガイダンス上振れ率 = 次Qガイドの売上/EPS midpoint ÷ 発表時点のアナリストコンセンサス − 1。次Qコンセンサスの一部は一次スナップショットが取りにくく『約』ベースの概算（信頼度中）。

注: 次Q EPS ガイダンスのコンセンサス（Q4 FY25→Q1 FY26: $1.38 / Q1 FY26→Q2 FY26: $1.74 / Q2 FY26→Q3 FY26: $1.99）は、各決算発表日（±数日）周辺の X (Grok)サーチで複数の earnings 投稿（@everytimeicash, @MartyChargin, @tenet_research, @TheValueist, @CHItrader, @allday_stocks, @CorleoneDon77 等）から FactSet / Bloomberg コンセンサスを収集し中央値を採用した（各5〜8件）。

ハイライト決算: Q3 FY26

Q3 FY26（2026/4/30発表、4/3締め）が構造転換の到達点。売上$3.34B（YoY+45%）、非GAAP EPS$2.72はコンセンサス$2.36を+15.3%上回り、非GAAP粗利率は初の50%超（50.5%、YoY+1,040bp）。次Q（Q4 FY26）ガイドは売上$3.65B・EPS$3.25・粗利率51.5%へさらにレイズし、コンセンサス（売上約$3.3B・EPS約$2.5）を大きく上回るビート&レイズを継続。スピンオフ後の4四半期すべてでEPSを二桁%ビートし、次QガイドのEPS midpointを$1.54→$1.88→$2.30→$3.25と毎期切り上げ続けた点が「構造転換が数字で裏付けられた」証左。ただし2026年YTDで既に株価が約3倍化し期待が極めて高かったため、好決算でも翌日株価は-0.7%とほぼ無反応。1四半期前のQ2 FY26では同様のビート&レイズでも翌日-10%と、good news priced inの局面に入ったことを示す。

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株価推移 × 売上ビート率

売上・EPS 推移：実績 vs アナリスト予想

ハイライト決算: Q3 FY26

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